Kazalište Guanghe smješteno je južno od trga Tiananmen, u blokovima povijesnih traka Hutong, izgrađenih zgradama iz carskih vremena. U Pekingu je sve manje takvih okruga, ali nije svaka tamošnja zgrada po važnosti usporediva s kazalištem u ulici Qinmen.
Izvorna zgrada, u kojoj se i danas nalazi Kazalište Guanghe, sagrađena je kao gradsko vlastelinstvo za bogatog trgovca soli Zha sredinom 17. stoljeća. Od kraja 18. stoljeća stekao je slavu pod svojim modernim imenom i u njemu su se počele prikazivati javne operne predstave. U tom je kazalištu slavni umjetnik Pekinške opere 20. stoljeća Mei Langfan započeo scensku karijeru.
1955. godine zgrada je obnovljena, a 1960-ih i 1970-ih ugostila je najbolje predstave u glavnom gradu ovog tradicionalnog kineskog oblika umjetnosti.
Osamdesetih je javni interes za Pekinšku operu opao, a do kraja desetljeća kazalište Guanghe počelo je održavati filmske predstave i diskoteke kako bi ostvarilo barem neku zaradu.
Postotak prihoda od takvih sekundarnih vrsta prihoda u kazalištu porastao je s 80% u ranim 1990-ima na gotovo 100% u 2000, kada je zgrada smatrana trošnom i opasnom za rad.
Bez obzira na to, kazalište Guanghe smatra se najvažnijim spomenikom kineske kulture, a žaljenje zbog svog gubitka izražava se čak i u državnoj novinskoj agenciji Xinhua.
Umjesto povijesne zgrade, vlasti u Pekingu planiraju u blizini podići novo "Kazalište Guanghe", veliku modernu zgradu "razine Broadwaya".
